- Your history
-
Stories
- Why the world will become smaller
- Why are they so afraid of an audit?
- Web 2.0: wat brengt het op? - deel 2 - update
- Web 2.0-inkomsten: reclame en afpersing?
- Web 2.0: en de privacy?
- Waarom waren de resultaten van Goldman Sachs goed?
- Waarom privéjobs in België zullen blijven wegsmelten...
- Vriendschap in een turbulente week
- Vragen voor Roubini
- Volvo bouwt al een auto van de toekomst...
- Vlerickavond over de oosterse schok
- Verkiezingen: akkoord over begroting en... Econoshock
- Verkeersveiligheid: helmplicht aub! - update
- Verhofstadt gebruikt de speechtruc van Obama
- Vergrijzing: het Generatiepact heeft meer gekost dan het heeft opgebracht - update
- Krugman finds Belgium a good example
- US debt and growth bubble
- Unsustainable economic growth
- Triple Loyalty
- Trends in tax
- Transporteconoom vindt dat Opel Antwerpen moet blijven
- Transparantie leidt tot conflicten
- Toch Twin Peaks!
- Tips om een klimaattop te laten mislukken
- Three scenarios for Europe 2040
Willem Middelkoop over de kredietcrisis
Willem Middelkoops nieuwe boek is een aanrader.
Journalist en ondernemer Willem Middelkoop waarschuwt in zijn nieuwe boekOverleef de kredietcrisisdat de huidige kredietcrisis niet op te lossen valt door nog meer krediet te verstrekken. Hij doelt hiermee op de miljarden die door overheden in de banken werden gepompt om deze staande te houden. Dit is slechts uitstel van executie, aldus Middelkoop. Zolang het financiële systeem geen ingrijpende hervormingen doorvoert, zal het risico op een nieuwe crisis groot blijven.
Willem Middelkoop, Overleef de kredietcrisis, Uitgeverij Nieuw Amsterdam, ISBN 9789046806180
29 Comments
-
Philip Hoof
On 12 Nov, 2009
Da's allemaal mooi, die voorspellingen over de end-game van ons financieel systeem.
Maar nu stel je hebt wat geld in euros .. een spijtige zaak maar het kan gebeuren.
Wat doe je, en wanneer doe je het?
Ik neem aan goud kopen. Maar wanneer? Momenteel staat goud veel te hoog (zelfs in Euro). Vastgoed staat goud ook héél hoog. Aandelen zijn veel te volatiel. Het is letterlijk een casino op de beurs momenteel, 10% per dag winnen of 20% verliezen is helemaal niet raar. Zowat alle termijn spaarproducten brengen vrijwel niets op en beschermen je niet tegen (hyper)inflatie-toestanden.
Met interestvoeten van 0% voor U.S. Dollar en 1% voor de Euro zijn we hier met z'n allen aan het wachten op het moment dat het geld uit het strot van de markten komt, om dan even later een resem munten te zien crashen. Wie weet ook de Euro?
Ikzelf zou zeggen: je kan het het beste aan de jonge mensen vragen wat zij willen, en daarin moet je dan investeren: wanneer het boeltje hier gereset gaat worden zullen zij het zijn die bepalen wat iedereen daarna wil. En dus wat veel waard zal zijn over enkele jaren.
Meh, dat zijn dus computergames.
Vooralsnog doet de Euro het niet slecht, als je er hebt. Maarja ... hoe lang nog. -
carl
On 13 Nov, 2009
Ziehier de zes crisissen sedert 1637,de eerste crisis van de tulpenmanie in Nederland,vervolgens 84 jaar later in 1721 de Zuidzee zeepbel,dan 72 jaar later in 1793 de Paniek van 1797,dan 64 jaar later in 1857 de eerste echte wereld fin; crisis,dan 75 jaar later in 1932 de grote Werled Depressie en nu de zesde wereld fin. crisis in 2008 of 76 jaar na de vorige .
op 30 juni waren de totale kredieten in de wereld 86086+ miljard dollar of 154 procent van het wereld BNP.
Zie datzelfde getal in 1989 was dat 15200 miljard dollar of 74 procent van het werld BNP.
Hiervan bezitten de banken er 53 % van,de overheden 36 % en de ondernemingen 10 %.
Nog een ander alarmerend cijfer : de waarde van de beurzen op october 2007 was in de wereld 62571 miljard dollar en op 5 maart 2009 nog slechts 25696 miljard dollar.
Het is moedig om hier de heer Willem Middelkoop zijn verhaal te laten doen. -
Jeroen
On 13 Nov, 2009
Philip, als je, als individu, nog géén goud (fysiek) hebt, speelt de timing niet zo'n rol. Zorg gewoon dat je er wat van in het bezit hebt, je zal geruster slapen.
Lees 'ns wat op http://www.fofoa.blogspot.com/ en tracht je een beeld te vormen van wat goud eigenlijk is.
Je zal er (lees ook over de architectuur achter de euro) misschien ook tot de conclusie komen dat de euro wellicht nog het best een mondiale currency crisis kan doorstaan, tenzij de spanningen binnen euroland ten top gedreven worden. Nu, gezien Merkel en Sarkozy zo lief zijn tegen elkaar, lijkt het erop dat de banden stevig aangehaald worden om dat zoveel mogelijk te vermijden.
Echter, zoals Middelkoop eigenlijk ook aangeeft, ook de euro functioneert binnen eeen systeem en zal niet vrij zijn te doen wat die wil binnen een context waarin competitieve devaluatie de enige uitweg lijkt.
Je kan er donder op zeggen dat het ogenblik nadert dat de schijnbaar maatschappelijke rust ernstig verstoord zal geraken eens de massa zich goed realiseert wat er echt aan de hand is.
And, when that kind of shit hits the fan, is het te laat om nog enige actie te ondernemen.
Begrijp me niet verkeerd, ben geen doemdenker, maar je kan gewoon niet om de feiten heen. Het financïeel systeem is dermate gestretched en gecorrumpeerd, dat het nu slechts nog op doping in leven kan gehouden worden.
Ik ga van de veronderstelling uit dat intussen op de internationale tekentafel een alternatief in voorbereiding is. Maar of je daar als kleine garnaal - zonder voorzorgen - beter zal van worden, is nog maar de vraag. -
gofish
On 13 Nov, 2009
Ik denk enkel dat Japan in de endgame zit.
200% schuld, eilandmentaliteit, bevolkingsafname én 100% afhankelijkheid van de wereld voor voedsel en energie: een wondermooi toxisch product.
Ik ga er nog eens mijn zomervakantie doorbrengen voor het te laat is. -
Luk
On 13 Nov, 2009
Aan Jeroen,
Waarom goud en geen zilver? In tegenstelling tot goud heeft zilver een belangrijke industriële waarde. De prijszetting bij zilver is m.a.w. minder speculatiegevoelig dan bij goud. Bovendien vertoont de goudprijs een aantal kenmerken van een bubble (goud loopt niet meer parallel met de inflatie). En goud is nog altijd niet eetbaar ;-) (maar dat is zilver ook niet).
Ik probeer een aantal aandelen op te pikken met daarboven geschreven calls (al is dat niet geheel in overeenstemming met mijn bearische visie, en doe ik daar dus eigenlijk mee aan bellenblazen). -
Philip Hoof
On 13 Nov, 2009
@Jeroen: Dus hoe zien die voorzorgen er uit? Ik vermoed dat dit de vraag is van vele mensen die alle toekomst wel zien zitten, maar hun huidige rijkdom willen veiligstellen. Zelfs in geval van een nieuwe grote oorlog. En dan kom ik meestal op dat geel metaal uit, maar dat staat abnormaal hoog als ik de grafiek ervan bekijk (ook in Euro). Rond de jaren 80 is goud immers ook fel omlaag gegaan (in U.S. Dollar).
Dus als de Euro niet gereset wordt, is een goud aankoop in Euro op dit moment niet noodzakelijk altijd een goede zaak. Ik begrijp al dat goud in Dollar rond de jaren 70 bekijken zinloos is, omdat toen het hele spel gewijzigd werd (aan de zijde van de Dollar) toen Nixon hun U.S. Dollar van dat goud loskoppelde. Maar zijn de jaren 80 dan niet vergelijkbaar met wat we nu zien? -
Koen D.
On 13 Nov, 2009
@ Luk
Centrale banken houden geen zilver meer aan in hun reserves, enkel nog goud.
Het is best mogelijk dat zilver goud zal outperformen in de komende jaren, maar zilver kan ook gewoon terugvallen op zijn industriële gebruiks-waarde (en dan hopeloos achter blijven op de toekomstige "vrije" goudprijs).
Goud is nooit een goede barometer geweest voor inflatie, daar gaat het niet om.
Jeroen heeft je de beste link gegeven die hij kon geven... -
Koen D.
On 13 Nov, 2009
@Philip
Hoe concludeer je dat goud abnormaal hoog staat? Toch niet alleen door naar een grafiek te kijken?
(dat de kans op een tussentijdse correctie met de dag groter wordt lijkt mij een feit na de rit van de afgelopen maanden. Maar het is de LT die telt indien je een gedeelte van je vermogen in goud wil aanhouden).
Bekijk eens hoe de ECB omgaat met haar goud. -
Jeroen
On 13 Nov, 2009
* Philip, ivm 'goud staat te hoog' / 'goud staat abnormaal hoog'
... het hangt er maar vanaf hoe je dat bekijkt. Er zijn evenveel redenen om net het omgekeerde te schrijven, maar misschien is dat wat te filosofisch omschreven.
Veel hangt af van je achtergrond en de mate waarin je goud echt begrijpt. En Koen D. heeft gelijk: de kans wordt vrij groot dat er op korte termijn een correctie optreedt. Terug opzoeken van +/- 1020$ is reëel.
Veel doet dat er echter niet toe indien je nog géén fysiek goud bezit. De eerste zorg is er dan wat van in je pollen te krijgen en te houden.
Om echt te weten waaraan je begint, is enige studie vereist. De blog die ik aangaf is uitermate boeiend en kan door een vrij breed publiek gelezen worden.
* Luk, i.v.m. 'goud is nog altijd niet eetbaar (maar dat is zilver ook niet)', wel Luk, ik ben een beetje opgelucht dat uit je post blijkt dat je wellicht te intelligent bent om dit echt als een argument te beschouwen. Je bent het uiteraard met me eens dat aandelen, briefjes van 100 EUR, plastic bankkaarten etc ook niet eetbaar zijn.
Nu, goud lokt inderdaad toch vaak gekke reacties uit, zelfs de meest intelligente mensen doen er vaak de meest dwaze uitspraken over. Puzzling, nietwaar?
Lees bijvoorbeeld even: http://blogs.tijd.be/bbb/2009/11/goud-een-zeepbel-van-6000-jaar-en-%C3%A9%C3%A9n-dag.html
en lees dan 'ns de reactie op: http://jessescrossroadscafe.blogspot.com/2009/11/unberable-lightness-of-thinking-like.html
Luk, je zal in 't eerste artikel misschien bevestiging lezen van je ideeën. Het staat je bijgevolg vrij om het daar bij te houden ;-).
Het feit dat De Tijd die eerste blog 'schitterend' vindt, zegt voor mij alles over de waarde van De Tijd. -
Jeroen
On 13 Nov, 2009
Over 'the race to the bottom':
"In the meantime to race to the bottom among the three main currencies continues unabated: the dollar pounding is conventional wisdom, yet today the GBP joins in the fray, while the JPY, courtesy of the new trade de jour which is buying Japanese CDS as Zero Hedge recently pointed out, is also stalling."
Quote uit: "Bank Of England Preparing To Blow Bubble Of Unprecedented Proportions" op http://www.zerohedge.com/article/bank-england-preparing-blow-bubble-unprecedented-proportions -
Jeroen
On 13 Nov, 2009
Luk, nog ivm de 'bubble' in goud, even een andere klok, maar alvast deze quote:
"The bubble we are immersed in at present is the currency bubble. Led by the disingenuous United States, the world has temporarily forgotten that despite the fact it is possible to print currency easily and with abandon, the laws of supply and demand will definitely re-assert themselves in due course. And that is what we are seeing now with the gold price."
http://www.kitco.com/ind/West/nov042009.html -
stefaan
On 13 Nov, 2009
Willem Middelkoop maakt wel een interessant punt door te melden dat Europa als enige voor het rood licht blijft staan terwijl de anderen met ongelofelijke snelheid voorbij razen. Het klopt dat dit gevaarlijk is voor Europa want de stukken die wij rationaliseren en afstoten (alsook onder druk van Nellie) zullen met het quantitative easing geld van de VS, het VK, maar ook door de inflatoire politiek in China, maar al te graag opgeslorpt worden. Hierdoor kunnen we een herhaling zien van het opslokken van sterke Belgische bedrijven door buitenlandse partijen die dit financiëren via kredietoperaties. Op die manier is arcelor uit handen gegeven en zovele anderen. Ik vind dat Middelkoop hier een heel sterk punt maakt. De europese richtlijnen om de begrotingen in evenwicht en de schuld onder bedwang te houden kunnen hierdoor nog meer europese bedrijven in handen van buitenlandse (& private equity groepen) handen duwen. Als de overheidsobligaties van 1 land kraken, of het nu de VS, het VK of Japan is dan zal dit ook de collapse van de andere met zich mee brengen, ook dus van westerse landen die de schuldgraad onder controle probeerden te houden. De vraag is dus of we er wel goed aan doen om zo te focussen op het in evenwicht houden van begrotingen en schulden. Mocht elk land dit doen, zeer zeker. Dan krijgen we een globale uitzuivering van ongezonde bedrijven. Maar nu bestaat de kans dat gezonde stukken opgekocht worden door het buitenland via kredietfinanciering, wat voor hen een slimme zet is gezien de latere inflatie deze kredietinvesteringen uiteindelijk zal terugbetalen.
-
Luk
On 13 Nov, 2009
Jeroen,
Dankjewel voor de pointers! Ik lees ze vanavond zeker door. -
Jeroen
On 13 Nov, 2009
Goed gezien Stefaan (en dus Middelkoop) ;-)
Competitieve devaluatie dus, door QE. Afhankelijk van welke kant je zit, kan je dus spreken van een rooftocht om de interessante brokken op te pikken.
Als kleine garnaal kan je er weinig tegen beginnen, maar het zou toch tot nadenken moeten stemmen & bij sommigen de vraag moeten oproepen: wat betekent dit voor mijn zuur verdiende spaarcenten en het appeltje voor de dorst dat ik tracht op zij te zetten?
Er is veel 'vertrouwen' nodig om er gerust in te zijn dat fiatgeld zal volstaan, in het klimaat waarin we vandaag leven.
Toch even een quote: "Few analysts have so far explained WHY the turnover on the Stock Exchanges has doubled, tripled and quadrupled since 2001. They confine themselves to yields, earnings and other lagging indicators. Not a single one understands rising stock markets are - in fact - the result of Quantitative Easing or money flowing into stocks in order to escape the horror of Fiat Paper Money. Figures of most stock markets are hard to find but the chart of the Dow Jones give a pretty decent image of what is happening all over the Western world. You have to be blind not to see this. As long as we have Quantitative Easing, markets won't simply be allowed to crash!" (www.goldonomic.com - 31/10/2009)
De kruik gaat te water tot die barst. Degenen die slim genoeg denken te zijn, enkel met hun met hun papier en fiatgeld-winst, zouden er wel eens aan kunnen zijn voor de moeite. -
Jeroen
On 13 Nov, 2009
Om af te sluiten, iets anders (wil het forum niet 'opvullen' ;-) ), iets wat Geert misschien zal interesseren.
Ik signaleer graag een stukje van Chris Martenson, genaamd "Exponential Money in a Finite World", te lezen op http://www.chrismartenson.com/blog/exponential-money-finite-world/29744
Om iedereen alvast wat nieuwsgierig te maken, hierbij volgende quote:
"Within the next twenty years, the most profound changes in all of economic history will sweep the globe. The economic chaos and turbulence we are now experiencing are merely the opening salvos in what will prove to be a long, disruptive period of adjustment. Our choices now are to either evolve a new economic model that is compatible with limited physical resources, or to risk a catastrophic failure of our monetary system, and with it the basis for civilization as we know it today."
En wie tijd heeft, kan meteen daarna ook 'ns overspringen naar Dr. Albert Bartlett (Arithmetic, Population and Energy)
http://www.globalpublicmedia.com/node/461 (je kan kiezen voor de video-stream, audio of transcript)
Dus, om het nog even een stapje verder te brengen, we kunnen ons wel zorgen maken over de houdbaarheidsdatum van ons financieel systeem, maar misschien hangen we daarmee nog veel te veel met onze neus op de voorruit gekleefd.
Geert, ik veronderstel dat jij een heel proces hebt doorgemaakt en voor het schrijven van je boek al tot conclusies gekomen bent. Ik vraag me soms wel af hoeveel filters er op bepaalde van die conclusies moeten zitten vooraleer ze publiek gemaakt kunnen worden.
Open vraag. -
Jan L
On 13 Nov, 2009
@ Stefaan,
Maar als ons budget in evenwicht blijft en we niet te veel geld printen verzwakt onze munt niet of minder. Dan kunnen we daarna op de kooptoer in dollarland.
Ik weet niet wat het sterkst zal doorwegen.
Misschien zit er dus ook iets verstandig in stoppen aan het rode licht, als de rest doorrijdt. Dan krijg je mooi zicht op een massa-accident waar je zelf veilig uit wegblijft. -
stefaan
On 13 Nov, 2009
@Jan L.
Ik vrees jammergenoeg dat we het massa-accident niet zullen kunnen ontwijken.
De bubble zit duidelijk in overheidsobligaties die sedert '80 in een bull market zitten. Deze bubble kan nog een tijdje verder doorgaan als de economische situatie aansleept zoals Japan sinds '90, maar op een bepaald moment zal die bubble toch eens barsten (waarschijnlijk startend in Japan). Dit kan door een ongelofelijke inflatiespike, maar ook door een bewuste keuze om te failleren op de overheidsobligaties. En als die bubble in 1 land barst zullen de overige westerse landen snel volgen (zelfs Duitse bunds ...).
De sterkte van het land zal daarna afhangen van de situatie van de private sector en daar scoort de VS soms wel goed. Veel nifty fifty bedrijven staan er immers zeer sterk voor (Coca cola, Johnson & johnson, procter & gamble,...).
De sterke euro is trouwens momenteel een serieus concurrentieel nadeel. Ofwel zal de dollar aantrekken door deflatie, ofwel zou Trichet eigenlijk voor een devaluatie van de euro moeten gaan (of meer printen :-) -
carl
On 13 Nov, 2009
Voor al deze onzekerheden (goud/zilver;aandelen/obligaties;roerend/onroerend goed;cash/levensverzekeringen,enz.) geldt het waterbed beginsel : plaats je teveel kracht op de ene plaats,dan komt er op een andere plaats weer een waterbel.
Voor zeep of luchtbellen geldt ook het waterbedpriincipe. -
carl
On 13 Nov, 2009
Papieren geld is geen goud.
Goud is in feite de indekking tegen het mismanagement van de overheden.
Goud is geen indekking tegen inflatie.
het probleem met de fiat munten zoals tijdens de Weimar republiek in Duitsland en koloniaal Amerika was steeds de integriteit van de beleidsoligarchen.
Goud is dus niet het antwoord.De man achter het gordijn is de overheid,de politici en de centrale bankiers.
Een samenleving gestoeld om gigantische schulden hebben zij gecreerd.
Tijdens de Weilar Republiek was er voor elke duizend miljard Marken dat er bijgedrukt werden een stijging van de goudprijs met 4000.
Als we nu 2000 miljard QE hebben,zou de goudprijs aan 8000 dollar per ounce moeten staan volgens de Weimarinflatiehypothese.
En aan 20000 dollar als een QE zou hebben van 5000 miljard dollar.En dat is dan nog zonder rekening te houden met de schaduwbanken derivaten buiten bilan.
Voor elke percent daling van de dollar in de laatste drie jaar was er een stijging van de goudprijs met 6,5 %.
In the Secret of Oz zegt Bill Still : It's not WHAT backs the money,it's WHO controls its quantity.
The dollar is going down,the market is going up,it's simply the Oligarch's Grand Debt based,fractional Reserve Illusion. -
FV
On 13 Nov, 2009
goud zou ik niet meer kope ;-)
http://www.marketoracle.co.uk/Article14996.html -
Jeroen13
On 13 Nov, 2009
Wie nu z'n goud verkoopt of nalaat om te kopen zal later even stom blijken te zijn als de brave burger die zijn huis in 1985 verkocht uit schrik dat het al te veel was gestegen in prijs. (Huizen stegen vanaf 1981 tot 2007 aan één stuk door, jaar na jaar nieuwe alltime highs). Laat dat advies dat goud momenteel veel te duur is gerust voor wat het is, bedank de tipgever, je bankier en ga toch voor fysiek goud.
-
Jeroen13
On 13 Nov, 2009
Wanneer goud kopen? Nu!! (gisteren was nog beter). Wie niet durft zal later aan duurdere prijzen kopen, de huidige trend zal zich verderzetten, wie kan één item op zijn lijstje 'waarom goud kopen' schrappen? Het lijstje zal niet inkorten, neen, zoals Willem Middelkoop zegt, het is wachten op de collaps.
-
Aya
On 13 Nov, 2009
Als je die Middelkoop zo hoort lijkt er wel een complot achter te zitten.
Het is vandaag ook zo eenvoudig om met de huidige stand van de electronica zo subtiel te manipuleren dat het niet verwonderlijk is dat daar mee wordt gewerkt voor zelfverrijking.
De grens van het bewustzijn wordt verlegd en iedereen denkt (virtueel) rijk te zijn, maar wat is rijk zijn eigenlijk?
Middelkoop is echt nen slimme die slaat er weer een slaatje uit. petje af voor die man.-
Luk
On 14 Nov, 2009
Aan Aya,
Er is bv. een blogger die beweert dat Goldman Sachs systematisch netwerkapparatuur (routers, ...) op het internet scant naar (beurs)orders van andere partijen (met de bedoeling daarop in te spelen). Hoewel de blogger mij niet kon overtuigen, valt dit nooit uit te sluiten (en is manipulatie zeker mogelijk). Dit louter ter voorbeeld.
-
-
Luk
On 14 Nov, 2009
Aan Geert,
Het is misschien een goed idee om een forum aan uw blog te koppelen. Waarom?
1. Communityleden kunnen een thread openen om over een bepaald onderwerp met elkaar in discussie te treden.
2. Het vermijdt het hijacken van frontpage posts.
3. Threads op een forum zijn minder tijdsgevoelig dan frontpage posts (op de frontpage krijgt de laatste post meer aandacht dan voorgaande posts (die soms een stille dood sterven)).
Het is mogelijk dat mensen ideeën met elkaar willen uitwisselen of doorgedreven willen discussiëren over een thema. Het helpt bovendien informatie te centraliseren (bv. een draadje over de vastgoedmarkt, goud, zonnepanelen, ...).
Ik zie echter ook problemen:
1. Forum vraagt moderators.
2. Minder controle over content (mag geen pump and dump forum worden).
3. ...
Er zijn dus misschien een aantal rode vlaggen. Ik kwam op het idee omdat deze thread meer en meer over goud begon te gaan (maar dat wordtt dan goed opgevangen door twee goudposts op te starten). -
andere jan
On 14 Nov, 2009
is Europa een kleine garnaal? Europa is toch nog steeds de grootste economie van de wereld
andere jan -
Jeroen
On 15 Nov, 2009
@ andere jan: ik vermoed dat je het hebt over een passage die ik schreef. Bedoelde uiteraard niet Europa, dat kan je uit de daarop volgende zin opmaken.
Doel was om lezers even te laten nadenken over hun eigen positie. Want, conceptueel denken, filosoferen en debatteren over de 'grote gebeurtenissen' is dan wel boeiend en interessant... maar hoevelen laten echt tot zich doordringen wat dit voor hun eigen financieel welzijn betekent? De stap om echt actie te nemen, zelf, en zich minimaal in te dekken met wat voor velen nog 'onconventioneel' is, lijkt groot.
